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华泰证券保荐质量差 保荐人劣迹斑斑财经

作者:境外上市来源:境外上市网
时间: 2014-03-25 09:42 | 评论 | 分享到:
华泰证券1991年5月26日在南京正式开业。华泰证券是中国证监会首批批准的综合类券商,是全国最早获得创新试点资格的券商之一。

安雪梅于今年5月上旬被上海检察机关批准逮捕,其丈夫谢风华则在早些时间被批捕。目前已查明安雪梅利用重组信息进行内幕交易,非法获利或远超167余万元。


今年以来,有两成新股过会被否。但券商保荐数量与新股通过率并不成正比,比如华泰证券期间保荐的14家公司只有3家通过。


当人们谈“核”色变、唯恐避之不及之时,江苏神通却在3月17日意外公告,拟斥资3.5亿元建设核电项目,公告一出,投资者大惊失色,超过亿元的抛盘迅速涌出。


华泰证券保荐人劣迹斑斑

截至3月30日,今年11家IPO遇挫止步上市之路,过会率为83%,与往年水平相当。光大证券与华泰联合“中奖”率较高,保荐质量较差,均有2家保荐企业未顺利过会。

“上市受阻一般都不会是单一原因造成,通常都存在两个或两个以上上市障碍,且都是较为严重的硬伤。”一位投行资深人士表示,持续的盈利能力是监管部门在审核中最为看重的。80%以上的公司被否都存在盈利能力的问题。


中电环保询价被砍价4块

楚人有卖其珠于郑者,为木兰之柜,薰以桂椒,缀以珠玉,饰以玫瑰,辑以翡翠。郑人买其椟而还其珠。“幸运”的是,打新机构在中电环保(300172)这笔买卖中,没有犯迷糊,最终成功砍价4块。


怪象:投行华泰也没吃亏?

中电的9039万元发行费用中,华泰放进口袋的保荐承销费就有8370万元,拿这个数据除以中电6.29元的实际募集资金额,得出的承销费率是13.31%。这个费率是今年迄今投行收得最高的。


原来是包装手法“高明”

报价中电环保落在华泰给出的估值区间的,仅有8家,而多达48个买家报价落在估值下限之下。也就是说,有一半的买家,认为25.16元的最终定价偏高。从这个意义来说,华泰这个掮客不仅很NB,还相当NB。


值得注意的是,在欣泰电气前身早期国有资产转制过程中,出现了太多的零元价格的收购。并且多数零元交易的过程、方式与定价依据在招股资料中成为一个个解不开的谜。此外,另一个更蹊跷的转让仍然发生在温德乙身上:整个国资转让过程既未披露价格,更未解释理由。


有一点可以肯定的是,温德乙和王援朝两人在零元收购完成后,仅仅半年的时间便以此为架构,在未有新资产注入的情况下,共同组建了一家注册资本为1451万元的新公司。从零元收购丹东变压器厂开始,王援朝很可能就只是一个摆在台面上的完成收购的‘傀儡’,真正的幕后操盘手很可能就是温德乙,王援朝只是替温德乙出面完成收购的幌子而已。


面对上面的种种疑团,欣泰电气做出了一个更让人值得怀疑的举动:上市过程选择了一次非正常的蛇吞象式的重组,将母公司经营资产置入子公司,然后以子公司的名义上市,而并未按照惯例直接推动母公司上市。“因无法确定其间是否存在国资流失情况,所以不排除这次父借子壳上市,是为了掩盖鲸吞国资的事实。”私募人士如是说。


安雪梅涉案被调查

2010年8月6日,宁波证监局在媒体刊发公告,称该局已对安雪梅等人涉嫌违反证券法规的行为立案调查。安雪梅1997-2010年就职于华泰证券,任该公司投行部执行董事,也是首批保荐代表人之一。


是国内首批保荐人之一

安雪梅曾是三峡新材等多家公司的保荐代表人;参与了华西村、宁沪高速、华光锅炉、置信电器、飞亚股份和山河智能6家公司的首发。2010年7月中旬以来,多家公司陆续发布公告称安雪梅离职。


涉其夫“谢风华案”

据知情人士透露,安雪梅与谢风华于2009年底结婚,同为2004年国内首批注册的保荐代表人,“安雪梅在华泰证券上海具有举足轻重的地位,在用人、决定项目等很多方面都具有行政决定权。”


与海通集团有关?

对于宁波证监局发公告一事,有投行人士分析表示,安雪梅的涉案缘由很有可能是牵涉到一家宁波上市公司之中。不过,安雪梅涉案或许与一家宁波慈溪上市公司海通集团(600537.SH)有关。


谢风华夫妇先后“失踪”

安雪梅的另一身份是,去年6月下旬因ST兴业内幕交易案逃匿的中信证券高管谢风华的妻子。此后证实此前涉嫌内幕交易案而潜逃的谢风华已举家消失。有媒体报道,其全家已逃往新西兰。


南京磐能电力三大硬伤败走创业板

南京磐能被指主营业务缺乏核心竞争力,盈利能力及成长性不足拖累。盈利能力弱势拖累公司成长性不足。磐能电力的主营产品为,变电站综合自动化系统,占其2008年销售收入的近90%,与万力达自动化系统处在同一序列的竞争市场。但翻阅万力达2008年报和2009年半年报,其主营业务的毛利率不断下降。


秀强股份:首日破发

业内人士认为,新股破发和大盘环境不佳肯定有直接关系。记者以投资人身份联系到公司董秘刘兆明,据其透露:“最近大盘不好可能是公司股价破发的主要原因,但真正掌握股价命运的还是市场。不过,公司上下都不觉得股价有发行过高的情况,公司也没有什么未披露的重大信息。”


泰尔重工:2010年利降两成

泰尔重工发布年报,公司2010年实现净利润5050.12万元,同比减少20.03%,拟采取每10股派发现金股利2元的利润分配预案。公司2010年实现营业收入2.82亿元,同比减少9.88%。实现每股收益0.5元,同比减少38.27%。公司表示,面临订单结构调整、生产周期短等种种困难,2010年公司的总体经营水平受到了影响。


当人们谈“核”色变、唯恐避之不及之时,江苏神通却在3月17日意外公告,拟斥资3.5亿元建设核电项目,公告一出,投资者大惊失色,夺路而逃,超过亿元的抛盘迅速涌出,股价迅速跌停。 2010年6月,江苏神通以每股22元的价格成功发行2600万股,并在中小板上市。通过此次IPO,公司一共募集资金5.33亿元,其中募投项目核电阀门扩大生产能力项目计划使用募集资金1.69亿元,超募资金3.63亿元。 上市半年多,江苏神通一直未规划超募资金用途,直到昨日晚间,公司才发布公告称:“为提高募集资金使用效率、规范募集资金的管理和使用、保护投资者利益,并结合公司实际经营需要,经研究决定使用超募资金3亿元设立全资子公司江苏神通能源装备科技有限公司。”
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