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聚焦新三板财经

作者:境外上市来源:境外上市网
时间: 2014-03-25 09:39 | 评论 | 分享到:

什么是新三板?

“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点,因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司,故形象地称为“新三板”。


OTC市场

OTC(场外交易市场,又称柜台交易市场),和交易所市场完全不同,OTC没有固定的场所,没有规定的成员资格,没有严格可控的规则制度,没有规定的交易产品和限制,主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。


NET系统

NET系统是由中国证券交易系统有限公司开发设计。NET系统由交易系统、清算交割系统和证券商业务系统这三个子系统组成。


所谓多层次资本市场中的多层次股票市场体系主要为沪深主板市场,二板中小企业板、创业板市场,三板场外交易市场。非上市股份有限公司股权转让的未来趋势应该在三板市场上公开交易。
非上市股份有限公司股权最终应该在多层次资本市场体系中的三板市场交易,即场外交易市场进行,这里的场外不是指没有交易场所,而是跟主板市场的全国统一集中交易相区别而言。
1992年7月和1993年4月 中国证券市场研究中心和中国证券交易系统有限公司先后在北京分别成立了STAQ 系统和NET 系统。不管是STAQ 还是NET,都以交易法人股为主,因此,它们一度也被称为“法人股流通市场”。邓小平南巡谈话以及“十四大”以后,产权交易市场进入发展的高潮时期。至1997 年1 月份,据不完全统计,当时全国就有100 多个地方场外股票交易市场。这给中国的金融系统安全带来了极大的隐患。1997 年11 月,中央金融工作会议决定关闭非法股票交易市场。1998 年在整顿金融秩序、防范金融风险的要求下,《国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知》,将非上市公司股票、股权证交易视为“场外非法股票交易”,予以明令禁止,随后STAQ、NET 系统也相继关闭。
2000年 2000年是中国产权交易市场出现转机的一年,许多地方恢复、规范、重建了产权交易所,很多地方政府重新肯定“非上市股份有限公司股权登记托管业务”;实质上具有产权交易性质并更具有创新能力的技术产权交易市场在各地蓬勃兴起,这些交易机构全部都是由当地政府部门牵头发起设立的,如上海、北京、深圳、成都、西安、重庆,很多地方的产权交易所出现了联合、整合的趋势。
2001年 中国证券业协会为解决原STAQ、NET 系统挂牌公司的股份流通问题,开展了代办股份转让系统,指证券公司以其自有或租用的业务设施,为非上市公司提供的股份转让服务业务,代办股份转让系统规模很小,股票来源基本是原NET 和STAQ 系统挂牌的不具备上市条件的公司和从沪深股市退市的公司。
2001年7月16日 为了解决主板退市问题(包括水仙、粤金曼和中浩等)以及原STAQ、NET系统内存在有法人股历史遗留问题(首批挂牌交易的公司包括大自然、长白、清远建北、海国实、京中兴和华凯),“代办股份转让系统”正式成立,后被称为“老三板”。
2006年初 由于“老三板”挂牌的股票品种少,且多数质量较低,再次转到主板上市难度也很大,长期被冷落。为了改变我国资本市场柜台交易落后局面,同时为更多高科技成长型企业提供股份流动的机会,2006年初北京中关村科技园区建立新的股份转让系统,因与“老三板”标的明显不同,被形象称为“新三板”。新三板与老三板最大的不同是配对成交,现在设置30%幅度,超过此幅度要公开 买卖双方信息。
2009年7月 目前的“新三板”市场格局是在2009 年7 月《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让试点办法》正式实施后形成的。
紫光股份 紫光股份持有北京时代(430003)888 万股,占其总股本的17.61%,为其第二大股东,公司初始投资成本3450 万元;另外持有绿创环保(430004)1883.58 万股,占其总股本21.67%,同样为第二大股东,初始投资成本1955.28 万元。
双鹭药业 为另一只转板IPO 被受理的星昊医药(430017)第二大股东,持有6923036股,占比12.00%,参股成本是每股1 元,现成交价为4元。
中国宝安 参股50%的中国风险投资股份有限公司持有另一转板IPO 被受理的合纵科技(430018)470 万股,占比5.72%,为第五大股东;中国风投公司成立以来已成功运作多个项目,其中部分在香港创业板上市,大陆创业板的开设使公司投资成果得以显现。公司参股的鼎汉技术和鼎龙股份先后在创业板上市,参股的皇氏乳业在中小板上市。
张江高科 公司依托浦东张江高科技园区,已形成了生物医药、房产物业、通讯信息和海外投资四个投资集群。其中,以中芯国际为产业核心、由150余家企业组成的集成电路产业链群占居国内同行业的半壁江山;软件园批准设立企业近900 家,成为国内规模最大的软件基地之一;生物医药机构累计达280个,包括跨国公司的研发中心、国家级和上海市级的研发中心、全球制药前20强跨国公司等。公司持有国内自主设计和加工芯片巨头中芯国际5.1亿股股票,成本价仅6200万美元,锁定期满后将获得巨大的股权投资增值收益。 对区内企业改制为股份公司的相关费用给予总额不超过30 万元的一次性补贴;未上市的股份公司进入股份报价转让系统挂牌的,每家企业按实际发生费用最高补贴50 万元;提交IPO 申请并被中国证监会或境外证券交易所受理的企业,最高补贴200 万元。除此之外,如果在上证所上市成功,另外补贴100 万元;而在其他交易所上市成功,则另外补贴20 万元。
东湖高新 公司是“武汉·中国光谷”的开发业主,从事科技园开发和生物农药产业。根据公司战略规划,公司的主营业务未来将由科技工业园开发、生物农药投资逐步转为环保电力建设及营运;新能源、资源综合利用、环保技术开发和应用等行业,重点发展可再生能源行业。公司多次被评为“武汉市工业企业五十强”、“湖北省工业企业百强”和“AAA 资信企业”。 目前已完成了所有的试点申请申报程序,并得到了中国证券业协会的高度认可。目前,武大有机硅、海创电子、科益药业、蓝星科技等4 家申报材料已获中国证券业协会预备案受理。此外,东湖新技术创业中心等4 家已通过券商内核。
苏州高新 公司已形成以房地产开发和基础设施经营为主体的产业布局,以水务、热电和物流等为主的基础设施经营性产业体系。公司的房地产业在苏州市场上确立了领先地位,品牌优势明显。公司已成功转型为商品住宅开发,土地储备充足,潜在盈利能力较强。目前在建项目面积约180 万平米,土地储备约150 万平米,预计今年结算42万平米左右,08 年结算60-65 万平米,09 年结算70-75 万平米,土地成本相对较低。现有土地储备可以保证未来3 年开发需求。公司与园区管委会多年合作,建立了较为密切的合作关系,未来具有持续低成本获得土地的能力。 拟挂牌企业除享受现金135 万元的奖励外,还能享受一定的财政补贴,调动了区内企业的积极性,降低了企业的上市成本。另外,高新区还专门出台了对前五家在“新三板”成功备案挂牌的企业,额外
奖励50 万元现金的政策。通过对区内企业调查摸底,高新区建立了一个多层次企业上市资源库,完成了上市梯队的建设,确立了重点推进“新三板”挂牌的企业名单,并积极储备后备企业资源,努力做到上市工作层次推进。目前,高新区三光科技已完成了股份公司挂牌,于2008 年12 月份将材料报送至证券业协会;路之遥科技、华芯微电子、赛华仪控正在着手股改工作,预计2010 年上半年能够将材料报送至证券业协会。另有一批企业正在积极酝酿,与中介机构处于热线沟通之中。
成都高新 1991 年国务院批准设立的中国首批国家级高新技术产业开发区,ISO14000 国家示范区,国家科技部确定的全国首批创建“世界一流园区”六家试点单位之一。重点发展高新技术产品研发和制造,特别是以微电子技术为主导的IT 产业(含软件)、以中医药现代化为重点的生物医药产业和以先进制造技术为特征的精密机械制造产业;现代食品;新材料;环保产业;总部经济、科技咨询、创业投资、配套金融及商业。 从2007 年以来就一直在争取进入新三板的试点,2010 年3 月园区正式递交了进入新三板试点园区的申请。目前成都高新区锁定了园区100 家企业重点培养,针对各类企业进行了“企业股份制改造及代办股份转让系统挂牌上市”培训,以此准备“新三板”试点的到来。同时对“新三板”成功挂牌的企业给予100 万元的奖励。
4、启迪中海创业投资有限公司 430002 中科软信 信息技术业 2006-1-23 11250 1、中国科学院软件研究所(30%)
2、北京市海淀区国有资产投资经营公司(15%) 430003 北京时代 制造业 2006-3-31 5042 1、时代新纪元科技集团有限公司(30%)
2、紫光股份有限公司(18%) 430004 绿创环保 制造业 2006-6-7 8694

2、紫光股份有限公司(21%)
3、首钢总公司(15%)
5、北新集团建材股份有限公司(10%)

430005 原子高科 制造业 2006-7-8 6628 1、中国原子能科学研究院(51%)
2、中国核工业集团公司(17%) 430008 紫光华宇 信息技术业 2006-8-30 5550 全部自然人 430009 华环电子 信息技术业 2006-11-28 5243 1、清华控股有限公司(56%) 430010 现代农装 制造业 2006-12-8 5000 1、中国农业机械化科学研究院(72%) 430011 指南针 信息技术业 2007-1-23 7313 4、上海领汇创业投资有限公司(8%) 430012 博晖创新 制造业 2007-2-16 7680 全部自然人 430013 ST 羊业 农林牧渔 2007-3-21 7720 430014 恒业世纪 信息技术业 2007-6-15 5014 1、北京恒业电子科技有限公司(53%) 430015 盖特佳 信息技术业 2007-6-18 4075 430016 胜龙科技 信息技术业 2007-7-26 2420 全部自然人 430017 星昊医药 制造业 2007-8-16 5769 1、北京康瑞华泰医药科技有限公司(77%)
2、北京双鹭药业股份有限公司(12%) 430018 合纵科技 制造业 2007-9-19 8218 5、中国风险投资有限公司(4%) 430019 新松佳和 信息技术业 2007-9-28 2500 1、沈阳新松机器人自动化股份有限公司(46%)
3、江苏自动化研究所(18%) 430020 建工华创 制造业 2007-9-28 2550 全部自然人 430021 海鑫科金 信息技术业 2007-9-28 5533 3、盈富泰克创业投资有限公司(13%) 430022 五岳鑫 信息技术业 2007-10-28 3280 全部自然人 430023 佳讯飞鸿 信息技术业 2007-10-28 6300 全部自然人 430024 金和软件 信息技术业 2007-12-27 2257 2、上海弘扬教育信息咨询有限公司(5%) 430028 京鹏科技 农林牧渔 2008-4-30 3785 1、北京市农业机械研究所(87%) 430029 金泰得 制造业 2008-6-20 2147 430030 安控科技 信息技术业 2008-8-20 4366 3、北京鸿基大通投资有限公司(8%) 430031 林克曼 制造业 2008-9-1 2000 全部自然人 430032 凯英信业 计算机 2008-10-28 2338 全部自然人 430033 彩讯科技 计算机 2008-10-28 2661 全部自然人 430034 大地股份 食品饮料 2008-10-28 5000 全部自然人 430035 中兴通 计算机 2008-10-28 11000 1、北京中兴通投资有限公司(40%) 430036 鼎普科技 计算机 2008-10-28 2000 1、北京翔盟科技有限公司(45%)
2、上海鼎晰信息科技有限公司(36%) 430037 联飞翔 非金属类建材 2008-12-5 4100 5、上海天一投资咨询发展有限公司(7%) 430038 信维科技 电力设备与新能源 2008-12-16 1868 1、北京恒光创新科技股份有限公司(30%) 430039 华高世纪 计算机 2008-12-10 1880 全部自然人 430040 康斯特 电力设备与新能源 2008-12-16 3060 全部自然人 430041 中机非晶 电力设备与新能源 2008-12-25 3800 全部自然人 430042 科瑞讯 计算机 2009-1-15 2233 全部自然人 430043 东方世纪 计算机 2009-1-19 6160 2、北京强臣网络技术有限公司(25%) 430044 东宝亿通 机械 2009-1-12 2800 1、北京高德广成船舶机电设备有限公司(85%) 430045 东土科技 计算机 2009-2-18 2500 2、上海华中实业(集团)有限公司(15%) 430046 圣博润 计算机 2009-2-18 1090 全部自然人 430047 诺思兰德 医药生物 2009-2-18 950 全部自然人 430048 建设数字 计算机 2009-2-18 3380 全部自然人 430049 双杰电气 电力设备与新能源 2009-2-18 6518 全部自然人 430050 博朗环境 建筑工程 2009-2-18 4000 6、中国科学院工程热物理研究所(7%) 430051 九恒星 计算机 2009-2-18 2717 3、北京中宏信投资管理有限公司(11%) 430052 斯福泰克 计算机 2009-3-19 1200 3、北京思泰正德科技发展有限公司(20%) 430053 国学时代 传播与文化 2009-3-31 520 全部自然人 430054 超毅网络 信息技术 2009-4-16 3263 全部自然人 430055 达通通信 信息技术 2009-4-28 1028 全部自然人 430056 百慕新材 建筑业 2009-7-1 3630 1、中国航空工业集团公司北京航空材料研究院(88%) 430057 清畅电力 制造业 2009-7-14 2300 4、北京汇清和畅投资管理有限公司(10%) 430058 意诚信通 制造业 2009-8-5 2400 430059 中海纪元 信息技术 2009-8-18 1800 3、中关村科技园区海淀园创业服务中心(18%) 430060 永邦科技 制造业 2009-8-26 600 1、郑州永邦电气有限公司(70%) 430061 富机达能 制造业 2009-11-9 1500 全部自然人 430062 中科国信 信息技术 2010-1-12 1218 全部自然人 430063 工控网 信息技术 2010-2-8 1068 全部自然人 430064 金山顶尖 信息技术 2010-3-17 4000 全部自然人 430065 中海阳 建筑业 2010-3-19 4750 全部自然人 430066 南北天地 信息技术 2010-4-22 2200 1、北京新安财富资本投资有限公司(30%) 430067 维信通 信息技术 2010-4-29 890 全部自然人 430068 纬纶环保 社会服务业 2010-6-8 3500 全部自然人
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