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京威股份女副总买股闯祸 公司恐终止上市

作者:境外上市来源:境外上市网
时间: 2014-03-25 09:37 | 评论 | 分享到:

导读:4月份,该公司一位主管销售的副总经理从二级市场购入自家股票6300股,仅占京威股份总股本的0.002%,结果导致公司社会公众持股比例低于25%。


法规一 上市公司高管将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出,或者在卖出后6个月内又买入,归公司所有。上市公司股权分布发生变化不再具备上市条件是指:社会公众持有的股份低于公司股份总数的25%。


法规二 上市公司高级管理人员在任职期间,每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%”上市公司高级管理人员离职后半年内不得转让所持本公司股份。


法规三 深交所规定:“上市公司高级管理人员在申报离任6个月后的12月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%”。


从时间上看,最快的方法是让该高管卖出这部分股票,但问题是这意味着公司和公司高管将违规。投行界人士表示,由于王立华此举属于在股价低于发行价时买入的“无心之祸”,因此,如果选择卖出后处罚的方式,在一定程度上可以理解。

投行人士表示,这样一来,这部分股份可以视为“社会公众股东持股”。然而,这个途径被投行认为不可取,“因为这纯粹是为解决问题而为之,不够严肃。” 资料显示,王立华任期是2011年1月26日至2014年1月26日。

按照京威股份目前的3亿股总股本计算,如果公司10股转增3.5股,总股本将可达到4.05亿股。按照4亿股以上流通股只需占10%的规定,公司将保住上市资格。投行表示,公司可以直接向交易所提出该方案,然后尽快实施。


对京威股份来说,或许连停牌的厄运都可避免。“京威股份还可以申请豁免,就是让深交所看在它不是故意违法的份上,直接饶了它。”申银万国市场研究总监桂浩明指出。
业内人士建议,此举还应引起上市公司高管们的注意,即以后在买卖自家公司股票的时候,一定要慎之又慎。
思考一:券商要为此次事件负主要责任

给这家公司做辅导上市的券商要负责任,如果高管不了解股票的上市规则,但是至少辅导的券商应该了解。


思考二:券商为拟上市公司做辅导常出问题

目前有很多上市公司在上市之前,‘董监高’很多都不来参加辅导。在上市辅导结束时只是象征性的考一下试,答案还是公开的,这样致使很多上市公司高管并不了解,上市后公司应该避免碰触的‘红线’。


思考三:公司在风险管理上出现漏洞

“此次事件,责任不在当事者本人,而是暴露了公司在风险管理上的漏洞。公司的风险管理部门,应该对股权分布进行持续监控。对接近临界值的情形及时发出预警提示,避免低级错误的发生。”


思考四:女副总为何增持?

一方面是中期公司业绩有上升的空间;另一方面是上市前相应高管没有股权激励,这就增加了这些掌握公司内部信息高管去买自家股票的可能性。。

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